Сделка на рынке спотов фактически представляет собой двухсторонний контракт, по которому одна из сторон передает определенное количество данной валюты в обмен на получение от другой стороны оговоренного количества другой валюты, вычисленного исходя из согласованного обменного курса, в течение двух рабочих дней со дня заключения сделки. Исключением является канадский доллар, передача которого происходит на следующий рабочий день.

Название «спот», или обмен наличной валютой не означает, что валютная операция обязательно происходит в день заключения сделки. Двухдневный срок для передачи валюты был установлен задолго до технологических прорывов в области телекоммуникаций. Этот срок был необходим для соблюдения договаривающимися сторонами всех деталей сделки. При всем совершенстве, в технологическом отношении, современного Форекса, нецелесообразно еще больше уменьшать время, отведенное для расчетов, поскольку и сейчас случаются ошибки исполнителей, которые необходимо учесть до завершения всех операций.

При заключении сделки на рынке спотов банк, обслуживающий трейдера, сообщает последнему котировку данной валюты относительно доллара США или другой валюты (квоту), состоящую из двух цифр (например, USD/JPY = 133.27/133.32, или, что то же самое, USD/JPY = 133.27/32). Первая из этих цифр (левая часть квоты) называется ценой bid’а, по которой трейдер продает, а вторая (правая часть квоты) называется ask, или offer – это цена, по которой трейдер покупает валюту. Разница между ask – и bid – ценами называется спрэдом (spread). Спрэд, как и любое другое изменение цены, измеряется количеством пунктов (points, или pips).

Большую часть объема торговли на рынке спотов составляют сделки по купле-продаже основных валют, к которым относятся американские доллары, швейцарский франк, британский фунт, японская иена и евро. Другими валютами, занимающими значительный по размерам сектор на рынке спотов, являются канадский и австралийский доллары. Заметной является также доля валютных кроссов - сделок, при которых иностранные валюты оцениваются в других валютах, кроме доллара США.

Для рынка спотов характерны высокие уровни ликвидности и волатильности. Так, в течение глобального торгового дня (24 часов) курс евро/доллар может измениться 18 тыс. раз, «взлетая» на 100-200 пунктов за несколько секунд, если рынок оказался под воздействием сенсационной новости. Вместе с тем, курс может оставаться практически неизменным в течение длительного времени, даже более часа, если торговля на одном рынке практически закончилась, а ее открытие на другом лишь ожидается. Например, существует техническое торговое окно между 4 ч 30 мин и 6 ч пополудни по восточному времени США.

Большинство сделок на рынке спотов США заключается между 8 ч утра и полуднем, когда совпадает торговое время нью-йоркского и европейското рынков. При отсутствии же международная торговой поддержки активность рынка в Нью-Йорке резко падает, практически на 50%. Объем ночной торговли ограничен, поскольку далеко не во всех банках имеются ночные смены. Большинство из них передает имеющиеся ночные заявки (overnight orders) от трейдеров в свои филиалы или в другие банки, находящиеся в это время в рабочих часовых поясах.

К причинам популярности рынка спотов, помимо быстрой реализации, благодаря волатильности, открытой позиции, относится также короткий срок исполнения контракта, благодаря чему опасность действия риска кредитоспособности является на этом рынке ограниченной.

Прибыль и потери могут быть реализованными и нереализованными.

Реализованная прибыль или потеря – это определенная сумма, зафиксированная при закрытии позиции. Нереализованная прибыль или потеря – это неопределенная сумма, которую приблизительно создаст существующая позиция при ее закрытии по текущему курсу.

Нереализованная прибыль или потеря постоянно меняются с изменением курса.

Продолжение во II части